Citic Metal investit 560 millions de dollars dans Ivanhoe Mines

Robert Friedland, président exécutif d’Ivanhoe Mines, et Lars-Eric Johansson, directeur financier, ont annoncé que CITIC Metal, une filiale en propriété exclusive de CITIC Ltd, a accepté de faire un investissement important en acquérant une importante participation de 19,9 % dans Ivanhoe Mines.

Aux termes de l’entente signée à Beijing, Ivanhoe Mines libèrera 196 602 037 actions à CITIC Metal dans le cadre d’un placement privé au prix de 3,68 dollars canadiens par action, ce qui rapportera à Ivanhoé un produit brut d’environ 560 millions dollars ou 723 millions de dollars canadiens.

CITIC Metal sera alors propriétaire de 19,9 % des actions ordinaires émises et en circulation de la société lorsque le placement sera complété, ce qui fera de CITIC Metal le plus important actionnaire d’Ivanhoé. Friedland sera le deuxième actionnaire du groupe, avec plus de 17 % de participation.

Les projets en vue

La société a l’intention d’utiliser le produit pour l’avancement des projets de développement minier à l’échelle mondiale de l’entreprise en Afrique australe — Kamoa-Kakula, Platreef et Kipushi — ainsi que pour le fonds de roulement et les objectifs généraux de l’entreprise.

Trois projets d’Ivanhoe sont parmi les meilleurs actifs miniers non développés au monde. Ainsi, CITIC Metal travaillera en étroite collaboration avec l’équipe d’Ivanhoe pour construire des mines innovantes, respectueuses de l’environnement et socialement responsables qui pourront contribuer à l’avancement des transformations économiques en Afrique et en Chine.

Le groupe chinois Zijin Mining, qui a acquis une participation de 9,9 % dans la société en 2015 par l’entremise d’une filiale en propriété exclusive, pourra exercer ses droits anti-dilution existants par voie de placement privé simultané, ce qui pourrait entraîner un produit additionnel de 78 millions de dollars canadiens ou 60 millions de dollars, s’il est exercé intégralement.

Friedland a déclaré que l’accord avec CITIC Metal est l’aboutissement d’une relation de 15 ans entre les dirigeants de l’entreprise et CITIC.

Collaboration commune entre les deux parties

Selon Friedland, CITIC Metal et Ivanhoe Mines ont établi une alliance stratégique pour poursuivre en coopération un certain nombre d’intérêts communs sélectionnés dans la production de métaux et les technologies connexes.

« Depuis quelque temps, le conseil d’administration et la haute direction de la société Ivanhoe Mines d’aujourd’hui évaluent des transactions potentielles combinant les éléments cruciaux nécessaires à Ivanhoe pour faire progresser le développement de nos actifs exceptionnels établis en Afrique australe au cours des dernières années », a-t-il ajouté.

Friedland a déclaré que l’investissement stratégique organisé par CITIC Metal — une entreprise d’État respectée en Chine, qui est maintenant le plus grand consommateur mondial de métaux de base — est une validation critique de la qualité des actifs d’Ivanhoe.

CITIC Metal et Ivanhoe sont complémentaires l’un l’autre. Cette coopération se traduira par un scénario gagnant-gagnant, avec les actionnaires et les parties prenantes existantes, et en utilisant les meilleures pratiques internationales, comme pour atteindre un partenariat avec les entreprises sino-canadiennes, au profit de la République démocratique du Congo, de l’Afrique du Sud, de la Chine et du Canada.

Suite de la procédure

La transaction Ivanhoe-CITIC Metal est conditionnelle à l’achèvement de la confirmation diligence et l’approbation interne, ce qui est prévu dans environ 30 jours. Il est également assujetti à l’approbation de la Bourse de Toronto, à d’autres conditions de clôtures habituelles, à des enregistrements et à l’enregistrement auprès de certains organismes de réglementation chinois. La réception de toutes les approbations nécessaires et l’achèvement de la transaction devraient prendre jusqu’à quatre mois.

CITIC Métal mettra une facilité de prêt provisoire de 100 millions de dollars à la disposition d’Ivanhoe Mines. Bien que les approbations requises soient obtenues pour la transaction, CITIC Metal a convenu de fournir à Ivanhoé un prêt intérimaire de neuf mois de 100 millions de dollars américains, conformément à un accord d’emprunt à terme convenu.

Le prêt, qui devrait être disponible dans environ 35 jours, aura un taux d’intérêt de 6 %. Il sera payable d’avance, ou sera remboursé avec une partie du produit du placement privé de 19,9 % — ou au plus tard neuf mois après le prélèvement.

Friedland fournira une garantie en recours limité et un nantissement de titres garantissant l’obligation de la société à l’appui de la facilité de crédit provisoire.